Glosario de Trading: Los 100 Términos Esenciales que Todo Trader Debe Dominar
Este glosario es el artículo con el que celebramos el centenar de términos documentados en lawikipediadeltrading.com.
Uno de los mayores frenos para los traders hispanohablantes que empiezan es la terminología. La mayoría del contenido serio de trading está en inglés. Cuando llegas a foros, libros o vídeos avanzados, te encuentras con términos que nadie te explicó nunca.
Este glosario lo resuelve: 100 términos, explicados en español, con el contexto necesario para entenderlos de verdad.
A
1. Absorción
Cuando un lado del mercado (compradores o vendedores) coloca grandes cantidades de órdenes que absorben la agresividad del otro lado, impidiendo que el precio se mueva en esa dirección. Señal potente de posible reversión.
Capacidad de controlar una posición de mayor valor que el capital depositado. Un apalancamiento 10:1 significa controlar 10.000 dólares con 1.000 de margen. Amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
3. Ask (precio de venta)
El precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a vender en un momento dado. Es el precio al que compras cuando ejecutas una orden de mercado.
4. ATR (Average True Range)
Indicador que mide la volatilidad media de un activo en un período determinado. Útil para calcular stops y targets basados en la volatilidad real del mercado.
B
5. Backtesting
Proceso de probar una estrategia con datos históricos para evaluar cómo habría funcionado en el pasado. No garantiza resultados futuros, pero ayuda a validar el sistema.
6. Bid (precio de compra)
El precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar en un momento dado. Es el precio al que vendes cuando ejecutas una orden de mercado.
7. BOS (Break of Structure)
En Smart Money Concepts, cuando el precio rompe un nivel estructural previo, confirmando un cambio de dirección o la continuación de la tendencia existente.
8. Breakout
Cuando el precio supera un nivel de soporte o resistencia importante con volumen. Señal de posible continuación del movimiento en esa dirección.
9. Bróker
Intermediario entre el trader y el mercado que ejecuta las órdenes. Puede ser un Market Maker (pone los precios) o un ECN/STP (conecta directamente con el mercado).
C
10. Calendario económico
Listado de eventos macroeconómicos programados (datos de empleo, inflación, decisiones de bancos centrales) que pueden mover el mercado. Herramienta imprescindible antes de operar.
11. Candlestick (vela japonesa)
Representación gráfica del movimiento del precio en un período determinado, mostrando apertura, máximo, mínimo y cierre. Permite identificar patrones de reversión y continuación.
12. CFD (contrato por diferencia)
Instrumento derivado que replica el precio de un activo subyacente sin poseerlo. Se negocia OTC (fuera de bolsa) con el broker como contraparte.
13. Challenge (evaluación)
En prop firms, la fase de evaluación donde el trader debe demostrar que puede operar de forma rentable y disciplinada para acceder a capital fondeado.
14. CHoCH (Change of Character)
En Smart Money Concepts, el primer indicio de un posible cambio de tendencia. Una ruptura estructural que sugiere que el sesgo del mercado puede estar cambiando.
15. Comisión
Coste fijo por ejecutar una operación, cobrado por el broker o la plataforma. En futuros se paga por contrato. En CFDs suele estar incorporado en el spread.
16. Confluencia
Cuando múltiples herramientas de análisis señalan el mismo nivel de precio como importante. A mayor confluencia, mayor probabilidad de reacción del precio.
17. Corrección
Movimiento temporal del precio en dirección contraria a la tendencia principal. También llamado retroceso o pullback.
D
18. Daily Loss Limit (DLL)
En prop firms, la pérdida máxima permitida en un solo día. Si se alcanza, la sesión termina o la cuenta se suspende.
19. Day trading
Estilo de trading donde todas las posiciones se abren y cierran dentro del mismo día, sin posiciones overnight.
20. Delta
En Order Flow, la diferencia entre el volumen de compra agresiva y el de venta agresiva en una vela. Delta positivo significa más compradores agresivos; negativo, más vendedores.
21. Divergencia
Cuando el precio y un indicador (RSI, Delta, MACD) se mueven en direcciones opuestas. Señal de posible agotamiento del movimiento.
22. DOM (Depth of Market, libro de órdenes)
Panel que muestra las órdenes de compra y venta pendientes a diferentes niveles de precio. Permite ver dónde hay concentración de órdenes antes de que el precio llegue.
23. Drawdown
La caída desde el punto más alto del capital hasta el más bajo durante un período. Métrica fundamental de gestión del riesgo.
24. Drawdown estático (static drawdown)
En prop firms, el límite de pérdida se calcula desde el balance inicial y no cambia, independientemente de las ganancias obtenidas.
25. Drawdown dinámico (trailing drawdown)
En prop firms, el límite de pérdida sube cuando el capital aumenta, pero no baja cuando el capital disminuye.
E
26. EA (Expert Advisor)
Programa de trading automático para MetaTrader (MT4 y MT5) que ejecuta operaciones según reglas predefinidas, sin intervención humana.
27. Edge
Ventaja estadística de un sistema de trading. Significa que el sistema produce un resultado esperado positivo a largo plazo si se aplica de forma consistente.
28. Engulfing
Patrón de dos velas donde la segunda envuelve completamente el cuerpo de la primera. El Engulfing alcista señala posible reversión al alza; el bajista, a la baja.
29. EOD (End of Day)
En prop firms de futuros, variante del trailing drawdown donde el nivel solo se actualiza al cierre de cada sesión y no en tiempo real. Es la variante más favorable para el trader.
30. ES (E-mini S&P 500)
Contrato de futuros que replica el índice S&P 500. 50 dólares por punto de movimiento. Uno de los futuros más líquidos del mundo.
F
31. Fair Value Gap (FVG) o imbalance
En Smart Money Concepts, zona del gráfico donde hubo un movimiento tan rápido que quedó un espacio sin negociación en todos los niveles de precio. El mercado tiende a volver a rellenar esos huecos.
32. Fibonacci
Herramienta de análisis técnico basada en proporciones matemáticas (61,8%, 78,6%, 161,8%) que identifica niveles potenciales de soporte, resistencia y extensión del movimiento.
33. FOMC
Federal Open Market Committee, el comité de la Reserva Federal americana que decide la política monetaria. Sus reuniones son de los eventos más importantes para los mercados.
34. Fondeo (funded account)
Cuenta de trading financiada por una prop firm. El trader opera con capital de la firma y se queda un porcentaje de los beneficios.
35. Footprint Chart
Gráfico avanzado de Order Flow que muestra, dentro de cada vela, la distribución del volumen de compra y venta en cada nivel de precio.
36. FOMO (Fear Of Missing Out)
Miedo a perderse un movimiento. Uno de los mayores enemigos del trader disciplinado: provoca entradas fuera del sistema y en momentos subóptimos.
37. Futuros
Contratos estandarizados para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio acordado. Se negocian en bolsas reguladas como la CME, con volumen real y datos de Order Flow reales.
G
38. GC (Gold Futures)
Contrato de futuros sobre el precio del Oro. 100 onzas troy por contrato, 100 dólares por punto de movimiento. El activo refugio por excelencia.
39. Gestión del riesgo
Conjunto de reglas y técnicas para controlar el riesgo en el trading. Incluye el sizing de posiciones, el stop loss, el daily loss limit y el drawdown máximo.
40. Grid trading
Estrategia automatizada que coloca órdenes a intervalos regulares por encima y por debajo del precio actual. No recomendada sin experiencia sólida en gestión del riesgo: acumula posiciones en contra del movimiento.
H
41. Hammer (martillo)
Vela japonesa con cuerpo pequeño en la parte superior y mecha larga hacia abajo. Señal de posible reversión alcista cuando aparece en una zona de soporte.
42. Hedging
Estrategia de cobertura donde se abre una posición opuesta a la existente para reducir el riesgo. En algunos brokers y prop firms está permitido tener largo y corto simultáneos en el mismo activo.
43. HVN (High Volume Node)
En Volume Profile, zona donde hubo volumen significativamente alto. El precio tiende a moverse despacio en estas zonas, porque hay mucha contrapartida.
44. Horario de mercado
Los mercados tienen horarios de actividad definidos. En futuros americanos la sesión regular (RTH) es de 9:30 a 16:00 ET, aunque el contrato cotiza casi 24 horas fuera de esa franja con mucha menos liquidez.
I
45. Iceberg order
Orden institucional grande que se ejecuta en pequeños fragmentos para no revelar su tamaño real ni mover el precio en exceso. Visible en herramientas como Bookmap.
46. Imbalance
Desequilibrio de precio donde hubo un movimiento muy rápido sin negociación en todos los niveles. Es el mismo concepto que el Fair Value Gap.
47. Indicador
Herramienta matemática derivada del precio, el volumen u otros datos, que ayuda a identificar tendencias, momentum o condiciones de sobrecompra y sobreventa. RSI, MACD, Bollinger Bands o ATR son ejemplos.
J
48. Journal (diario de trading)
Registro detallado de cada operación: setup, entrada, stop, target, resultado, estado emocional y lecciones aprendidas. Herramienta fundamental para mejorar.
K
49. Kelly Criterion
Fórmula matemática para calcular el porcentaje de capital a arriesgar que maximiza el crecimiento a largo plazo, a partir del win rate y el ratio R/R del sistema. En la práctica se usa muy fraccionado.
50. KPIs (Key Performance Indicators)
Métricas clave de rendimiento: win rate, ratio R/R medio, profit factor, drawdown máximo y número de operaciones. Esenciales para evaluar el sistema con objetividad.
L
51. Liquidez
En Smart Money Concepts, zonas donde hay concentración de órdenes pendientes, como los stops de otros traders. El dinero institucional a menudo caza esa liquidez antes de mover el precio en la dirección real.
52. Lote
Unidad estándar de medida en forex. 1 lote estándar equivale a 100.000 unidades de la divisa base. 0,1 lote es un mini lote y 0,01 lote, un micro lote.
53. LVN (Low Volume Node)
En Volume Profile, zona donde hubo muy poco volumen. El precio tiende a atravesarla con rapidez, porque encuentra poca resistencia.
M
54. Margen
Capital requerido para abrir y mantener una posición. Es una fracción del valor total. Si el margen cae por debajo del mínimo exigido, la posición puede cerrarse automáticamente (margin call).
55. Market Maker
Participante que proporciona liquidez ofreciendo precios de compra y venta de forma continua. Muchos brokers de CFDs actúan como Market Makers.
56. Market Profile
Herramienta de análisis que muestra la distribución del tiempo, en lugar del volumen, a diferentes precios. Precursora del Volume Profile. Desarrollada por J. Peter Steidlmayer.
57. MES (Micro E-mini S&P 500)
Versión micro del futuro del S&P 500. 5 dólares por punto de movimiento, diez veces más pequeño que el ES estándar.
58. MGC (Micro Gold)
Versión micro del futuro del Oro. 10 onzas por contrato, 10 dólares por punto de movimiento.
59. Mitigación
En Smart Money Concepts, cuando el precio regresa a un Order Block para ejecutar las órdenes pendientes que quedaron allí. Tras la mitigación, el precio suele continuar en la dirección original.
60. MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100)
Versión micro del futuro del Nasdaq. 2 dólares por punto de movimiento. El instrumento más usado en cuentas de prop firms de futuros por su accesibilidad.
61. MQL5
Lenguaje de programación de MetaTrader 5 para crear Expert Advisors, indicadores personalizados y scripts.
62. MT4 y MT5 (MetaTrader 4 y 5)
Plataformas de trading desarrolladas por MetaQuotes. MT4 para forex clásico, MT5 para múltiples mercados. Estándar en el mundo de los CFDs.
N
63. NFP (Non-Farm Payrolls)
Dato de empleo no agrícola de Estados Unidos, publicado el primer viernes de cada mes. Uno de los eventos macroeconómicos de mayor impacto en los mercados.
64. NinjaTrader
Plataforma de trading para futuros americanos, muy popular entre traders de prop firms. Soporta Order Flow avanzado (Footprint, Delta) con los complementos adecuados.
65. NQ (E-mini Nasdaq-100)
Contrato de futuros que replica el Nasdaq-100. 20 dólares por punto de movimiento. El favorito de los traders de prop firms de futuros por su volatilidad y liquidez.
O
66. Order Block (OB)
En Smart Money Concepts, la última vela de dirección contraria antes de un movimiento impulsivo institucional. Zona donde suele haber órdenes pendientes y donde el precio reacciona al regresar.
67. Order Flow
Análisis del flujo de órdenes en tiempo real (DOM, Delta, Footprint) que muestra la agresividad de compradores y vendedores. Informa de lo que ocurre ahora mismo en el mercado.
68. OTE (Optimal Trade Entry)
En Smart Money Concepts, la zona de entrada óptima definida por los niveles de Fibonacci 61,8%-78,6% de un retroceso dentro de la tendencia.
69. Overnight
Posición mantenida abierta de un día para otro. En futuros no genera coste de financiación, pero sí exige un margen mucho mayor. En CFDs genera un coste de swap.
70. Overtrading (sobretrading)
Operar más de lo que el sistema justifica. Entrar sin setup claro por aburrimiento, FOMO o necesidad de recuperar pérdidas.
P
71. Pine Script
Lenguaje de programación de TradingView para crear indicadores y estrategias personalizadas.
72. Pip
La unidad mínima de movimiento del precio en forex. En EUR/USD, 1 pip equivale a 0,0001. En los pares con yen, a 0,01.
73. POC (Point of Control)
En Volume Profile, el nivel de precio donde se negoció el mayor volumen durante el período analizado. Actúa como imán del precio y como soporte o resistencia de alta calidad.
74. POI (Point of Interest)
En Smart Money Concepts, cualquier zona con interés institucional potencial: Order Blocks, FVGs, niveles de liquidez o el POC del Volume Profile.
75. Prop firm (empresa de fondeo)
Empresa que proporciona capital a traders para operar en los mercados. El trader pasa una evaluación y opera con capital de la firma, quedándose un porcentaje de los beneficios.
76. Profit Factor
Métrica que divide los beneficios brutos totales entre las pérdidas brutas totales. Por encima de 1 el sistema es rentable; a partir de 1,5 se considera sólido y por encima de 2, excelente.
77. Profit Split
Porcentaje de los beneficios que se queda el trader en una cuenta de prop firm. Suele situarse entre el 80% y el 90%, aunque varía según la firma y el plan.
78. Pullback
Movimiento temporal del precio en dirección contraria a la tendencia principal antes de continuar. Sinónimo de corrección o retroceso.
R
79. R (unidad de riesgo)
Unidad de medida del riesgo y el beneficio. Si arriesgas 100 dólares en una operación, eso es 1R. Si ganas 300, has ganado 3R. Permite comparar operaciones con independencia del tamaño de la cuenta.
80. Rango (range)
Período donde el precio oscila entre un soporte y una resistencia sin tendencia clara. Las estrategias de reversión a la media funcionan mejor en rangos.
81. Ratio R/R (riesgo-beneficio)
La relación entre el riesgo máximo y el beneficio potencial de una operación. Un ratio 1:3 significa que el beneficio potencial es tres veces el riesgo asumido.
82. Resistencia
Nivel de precio donde históricamente el precio ha encontrado dificultades para superar al alza. Zona de concentración de órdenes de venta.
83. Retroceso
Ver pullback o corrección.
84. Revenge trading
Entrar en el mercado de forma impulsiva para recuperar una pérdida reciente. Uno de los comportamientos más destructivos para una cuenta.
85. Rithmic
Proveedor de datos de mercado para futuros americanos, con conexión directa a la CME. Uno de los data feeds más usados en prop firms.
S
86. Scalping
Estilo de trading que busca beneficios muy pequeños en muchas operaciones rápidas. Requiere disciplina, spreads muy bajos y velocidad de ejecución.
87. Sesgo (bias)
La dirección preferente del análisis para un activo en un período determinado. Sesgo alcista significa buscar compras; sesgo bajista, buscar ventas.
88. Sizing (tamaño de posición)
La cantidad de contratos, lotes o acciones que se operan en cada operación. El sizing correcto es fundamental para la gestión del riesgo.
89. Slippage
Diferencia entre el precio al que se ordena y el precio al que se ejecuta realmente. Ocurre sobre todo en mercados de baja liquidez o durante eventos de alta volatilidad.
90. Smart Money (dinero inteligente)
Los grandes participantes del mercado: bancos, hedge funds y fondos institucionales. Smart Money Concepts analiza las huellas que dejan en el gráfico.
91. SMC (Smart Money Concepts)
Metodología de análisis técnico que estudia el comportamiento de los grandes operadores a través de la estructura del precio, los Order Blocks, los imbalances y los niveles de liquidez.
92. Spread
Diferencia entre el precio Ask y el Bid. Es el coste implícito de cada operación en muchos instrumentos. Cuanto menor es el spread, menor es el coste operativo.
93. Stop loss
Orden que cierra automáticamente una posición cuando el precio alcanza un nivel predefinido de pérdida. El mecanismo de protección más básico e imprescindible.
94. Swing trading
Estilo de trading que mantiene posiciones durante días o semanas, buscando capturar los movimientos oscilatorios del mercado.
T
95. Take profit
Orden que cierra automáticamente una posición cuando el precio alcanza el nivel de beneficio objetivo predefinido.
96. Tape reading
Lectura del Time and Sales, el flujo de transacciones en tiempo real, para inferir la intención del dinero institucional. Una de las técnicas más antiguas de Order Flow.
97. Tendencia (trend)
La dirección general del movimiento del precio a lo largo del tiempo. Alcista con máximos y mínimos crecientes, bajista con máximos y mínimos decrecientes, o lateral en rango.
98. TradingView
Plataforma de análisis técnico y gráficos más usada del mundo. Disponible en web y app, con comunidad activa, indicadores personalizados en Pine Script y alertas de precio.
V
99. Value Area (VA)
En Volume Profile, la zona donde se negoció el 70% del volumen del período. Tiene un límite superior (VAH) y uno inferior (VAL). El precio tiende a pasar la mayor parte del tiempo dentro del Value Area.
100. Win Rate
Porcentaje de operaciones ganadoras sobre el total. Un win rate del 50% con un ratio R/R de 1:2 produce un sistema rentable. No hace falta ganar la mayoría de las operaciones para serlo.
Nota final
Este glosario es un documento vivo. Se irá actualizando a medida que se añadan nuevos términos a lawikipediadeltrading.com. Si quieres profundizar en cualquiera de estos conceptos, busca el artículo dedicado a ese término en esta misma web.
Y si echas en falta algún término, escríbenos y lo añadimos.